365 pytań do doradcy majątkowego

Strategia uśredniania ceny.
Inwestor kupuje określoną liczbę akcji wybranej spółki w ustalonych odstępach czasu.W efekcie cena nabycia pakietu akcji jest równa iloczynowi całkowitej liczby akcji i średniej ceny kupowanych akcji po, jakiej akcje były kupowane. W tej strategii niemożliwe jest zainwestowanie całego kapitału po najmniej korzystnej cenie.

Strategia stałej struktury kapitału.
Inwestor dzieli kapitał na dwie części w określonej proporcji, najlepiej po połowie.Jedna część kapitału jest przeznaczona na zakup akcji, a druga na zakup bezpiecznych instrumentów finansowych, np. obligacji skarbowych.W zależności od sytuacji na rynku inwestor przebudowuje portfel, tak aby wartość posiadanych akcji była niezmienna.

Źródło: www.gpw.pl

Spekulacja jest najbardziej popularną techniką inwestowania. Inwestor kupuje instrumenty finansowe aby je później odsprzedać, licząc na wzrost ich cen.

Krótka sprzedaż to strategia inwestycyjna polegająca na sprzedaży papierów wartościowych niebędących własnością sprzedającego.Transakcja ta jest zawierana w celu zarabiania na spadkach kursów papierów wartościowych.Inwestor przewidując, iż cena danego papieru spadnie sprzedaje go, po czym odkupuje go po niższej cenie.Zysk inwestora stanowi różnica pomiędzy kwotą uzyskaną ze sprzedaży papierów (po kursie wyższym) a kwotą, jaką uzyskał z tytułu ich zakupu.Inwestor traci jeżeli cena papierów wartościowych wzrośnie.

Źródło: www.gpw.pl

Analiza techniczna jest metodą badania trendów cenowych z wykorzystaniem historycznych kursów papierów wartościowych przedstawionych na wykresach. W analizie technicznej nie jest istotne jakie czynniki wpłynęły na układ sił podaży i popytu tylko prognozowanie czy w przyszłości będzie przeważać popyt czy podaż. Analiza techniczna pozwala określić moment zakupu i sprzedaży instrumentów finansowych i jest najbardziej odpowiednia dla inwestycji krótkoterminowych.

W wyniku obserwacji różnych rynków stwierdzono, że sytuacja na giełdach  lubi się powtarzać. Jest to skutek zachowań  ludzkich, które w pewnych sytuacjach są podobne. Pomimo upływu czasu i rozwoju cywilizacyjnego natura ludzka pozostaje w gruncie rzeczy taka sama. Ludzie podlegają takim samym emocjom jak przed wiekami. Zachowania te mają przełożenie na sytuację na rynkach kapitałowych i w konsekwencji na przebieg notowań giełdowych.

Analiza fundamentalna jest podstawową techniką badania rynku kapitałowego w oparciu o dane fundamentalne ze spółki i jej otoczenia.Na podstawie wyników tej analizy można ocenić kondycję ekonomiczną spółki oraz dokonać jej wyceny. Na kompleksową analizę fundamentalną składa się:
– analiza ogólnej sytuacji spółki;
– analiza finansowa spółki;
– analiza otoczenia makroekonomicznego spółki;
– analiza sektorowa spółki;
– wycena spółki;
Na podstawie dokumentów finansowych ustalanych jest pięć grup wskaźników na podstawie, których można ocenić: płynność, aktywność, zadłużenie, rentowność oraz wartość rynkową spółki. Analiza fundamentalna jest wysoce pracochłonna i kosztowna, wymaga specjalistycznej wiedzy z różnych dziedzin m.in. makroekonomii, rachunkowości i prawa gospodarczego.Analiza techniczna nie wskazuje momentu zakupu akcji.

źródło: www.gpw.pl