Każdy papier wartościowy jest instrumentem finansowym ale nie każdy instrument finansowy jest papierem wartościowym.
Pytanie 26. Ile można zarobić na obligacjach korporacyjnych ?
Obligacje korporacyjne możemy nabyć na rynku pierwotnym lub wtórnym, przy czym na rynku pierwotnym obligacje występują w ofercie publicznej albo prywatnej. Oferta prywatna ma ustawowe ograniczenia i może być skierowana maksymalnie do 149 oznaczonych adresatów. Emitent nie może publicznie promować swojej oferty ani podawać warunków emisji ( oprocentowania, czasu trwania itp.). Z tego też względu większość inwestorów ma ograniczony dostęp do ofert prywatnych. Skąd wobec tego czerpać informacje na temat niepublicznych emisji obligacji ? Dla inwestorów zainteresowanych inwestowaniem w obligacje korporacyjne rozwiązaniem może być skorzystaniem z usług doradcy finansowego współpracującego z Domem Maklerskim za pośrednictwem, którego możesz składać zamówienia na imienne propozycje nabycia obligacji.
Zyski z inwestycji w obligacje korporacyjne są dużo wyższe niż oprocentowanie lokat bankowych. Informacje na temat wysokości oprocentowania oraz terminów wypłaty odsetek znajdują się w warunkach emisji obligacji stanowiących integralną część propozycji nabycia obligacji emitowanych w ramach programu emisji danej serii obligacji. Średnie zyski z obligacji korporacyjnych w ofercie niepublicznej kształtują się na poziomie 6 – 8 procent w skali roku. Co do zasady odsetki wypłacane z inwestycji w obligacje pomniejszone są o ,, podatek Belki ”
Myśląc o zyskach, nie można też zapominać o ryzyku związanym z inwestowaniem w obligacje, ale o ty napiszę następnym razem.
Napisz do mnie jeżeli jesteś zainteresowany inwestowaniem w obligacje – napisz tutaj >>
Pytanie 25. Jakie mamy rodzaje obligacji ?
Obligacje należą do kategorii dłużnych instrumentów finansowych i służą do lokowania środków w celu uzyskania odsetek od pożyczonego kapitału. Obligacje możemy podzielić według następujących kryteriów: rodzaju emitenta, okres wykupu, oprocentowania oraz ze względu na prawa i przywileje.
Podział obligacji ze względu na emitenta:
- Obligacje skarbowe- emitowane przez Skarb Państwa
- Obligacje korporacyjne – emitowane przez przedsiębiorstwa
- Obligacje komunalne – emitowane przez samorządy terytorialne
Podział obligacji ze względu na okres wykupu:
- Krótkoterminowe – czas trwania do 1 roku
- Średnioterminowe – czas trwania od 1-5 lat
- Długoterminowe – czas trwania powyżej 5 lat
Podział obligacji ze względu na rodzaj oprocentowania:
- Obligacje zerokuponowe – emitowane są z dyskontem a w terminie ich wykupu następuje jednorazowa płatność w wysokości wartości nominalnej np. kupujemy obligację o wartość nominalnej 100 zł za cenę 90 zł z terminem wykupu 12 miesięcy. W terminie zapadalność emitent wypłaca wartość nominalną obligacji w kwocie 100zł
- Obligacje o stałym oprocentowaniu – odsetki wypłacane są w ustalonych terminach np. miesięcznych kwartalnych lub rocznych. Wartość nominalna obligacji wypłacana jest w terminie zapadalności
- Obligacje zmiennoprocentowe – wysokość oprocentowania uzależniona jest od wysokości marży oraz inflacji lub wskaźnika WIBOR. Przykładem takich obligacji mogą być czteroletnie indeksowane obligacje skarbowe , których oprocentowanie w pierwszym, rocznym okresie odsetkowym wynosi 2,40% w skali roku. W kolejnych okresach odsetkowych oprocentowanie jest zmienne wyznaczane na podstawie wskaźnika inflacji i marży 1,25%. Odsetki są wypłacane co roku.
Podział obligacje ze względu na prawa i przywileje:
- Obligacje zamienne – posiadacz obligacji ma prawo do ich zamiany na akcje firmy emitującej obligacje
- Obligacje z opcją sprzedaży – obligatariusz ma prawo wykupu obligacji przed terminem zapadalności
- Obligacje z opcją wykupu – emitent ma prawo wykupić obligacje przed terminem zapadalności
Podstawowa zasada inwestowania brzmi „Nie kupuj tego, czego nie rozumiesz”.Jeśli chcesz oszczędzać pieniądze na emeryturę , wykształcenie dziecka, czy inne cele, ale nie wiesz jak to zrobić najlepiej zwróć się o pomoc do doświadczonego eksperta.
Masz pytania napisz >>
Pytanie 20. Ile można zarobić na obligacjach skarbowych w okresie kryzysu ?
W dobie kryzysu związanego z koronawirusem RPP zdecydowała się na obniżenie stóp procentowych banków centralnych. Decyzja ta ma wpłynąć na obniżenie kosztów kredytu a tym samym ulżyć gospodarce. Jaki wpływ na rentowność obligacji mają zmiany rynkowych stóp procentowych ? Dla osób, które dopiero zagłębiają się w temat finansów osobistych wyjaśnię czym w ogóle są obligacje skarbowe ? Zgodnie z definicją obligacja to papier wartościowy emitowany w serii, w którym emitent czyli Państwo stwierdza, że jest dłużnikiem obligatariusza (Twoim) i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia (np. wypłaty odsetek i wykupu obligacji).
W przypadku obligacji o stałym oprocentowaniu spadek stóp procentowych powoduje, że ich wartość rynkowa rośnie, lecz tracą one na wartości, gdy stopy procentowe idą w górę. Inaczej sytuacja wygląda w przypadku obligacji 3,4 lub 10 letnich, których oprocentowanie jest zmienne i uzależnione od rynkowych stóp procentowych lub inflacji. Jeśli inflacja i stopy procentowe rosną to oprocentowanie tych obligacji również wzrasta.
Poniżej przedstawiam przykłady takich obligacji:
Oprocentowanie trzyletnich zmiennoprocentowych obligacji skarbowychwyemitowanych 01 kwietnia 2020r w pierwszym sześciomiesięcznym okresie odsetkowym oprocentowanie wynosi 2,20% w stosunku rocznym. W kolejnych okresach odsetkowych oprocentowanie jest wyznaczane na podstawie wskaźnika WIBOR6M.( aktualnie 0,72%) a odsetki są wypłacane co pół roku.
Oprocentowanie czteroletnich indeksowanych obligacji skarbowych (COI0424) w pierwszym, rocznym okresie odsetkowym wynosi 2,40% w skali roku. W kolejnych okresach odsetkowych oprocentowanie jest zmienne wyznaczane na podstawie wskaźnika inflacji i marży 1,25%. Odsetki są wypłacane co roku.
W oparciu o obligacje skarbowe konstruowanych jest wiele produktów emerytalnych i ubezpieczeniowych. Jak funkcjonują takie rozwiązania pisałem tutaj >>
Niniejszy wpis nie jest poradą inwestycyjną a jedynie osobistą opinią autora, który dzieli się na tym blogu swoim doświadczeniem w zakresie oszczędzania i inwestowania kapitał
BEZPŁATNY WEBINAR
Zapisz się >>
Pytanie 17. Czy podczas kryzysu warto inwestować w złoto ?
Złoto nie reaguje tak negatywnie na kryzysy finansowe jak rynek akcji czy fundusze inwestycyjne, dlatego inwestycje w złoto często nazywane są bezpieczną przystanią. W okresie od dnia 15 września 2008r. kiedy to amerykański bank inwestycyjny Lehman Brothers ogłosił upadłość do dnia dzisiejszego cena złota wzrosła z 809 USD za uncję do 1687 USD za uncję. Dużą zaletą inwestycji w złoto jest to, że jego siła nabywcza w dłuższym czasie rośnie co skutecznie zabezpiecza nas przed skutkami inflacji. Teraz, kiedy epidemia wywołana koronawirusem sieje panikę na rynkach finansowych wielu inwestorów decyduje się na kupno złota co ewidentnie wpływa na jego cenę. Jedno jest pewne, kiedyś kryzys wywołany koronawirusem się skończy i gospodarka wejdzie w fazę ponownego wzrostu. Trudno oczywiście przewidzieć, kiedy to nastąpi i jak duży będzie ten wzrost, ale z dużym prawdopodobieństwem mogę stwierdzić, że wpłynie to na spadek ceny złota.
Jak zauważył słynny finansista Barton Biggs ,, Hossa jest jak seks. Najlepsza jest tuż przed samym końcem’’ Zapewne odczuli to inwestorzy, którzy kupili złoto w 2008r płacąc 800 USD za uncję i sprzedali je trzy lata później kiedy cena kruszcu wzrosła do ponad 1820 USD. Jak widać zyskowność w tym okresie wyniosła prawie 130%. Natomiast inwestorzy, którzy kierując się emocjami, kupili złoto ,, na górce’’ a sprzedali,, na dołku ” pod koniec 2015 ponieśli 40% stratę.
Dlatego złoto podobnie jak fundusze inwestycyjne powinniśmy traktować jako długoterminową inwestycję.
Niniejszy wpis nie jest poradą inwestycyjną a jedynie osobistą opinią autora, który dzieli się na tym blogu swoim doświadczeniem w zakresie oszczędzania i inwestowania kapitału.
Pytanie 10. Co to jest polisa z UFK ?
Polisa z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowy ( UFK ) to produkt łączący funkcje oszczędzania z ubezpieczeniem na życie. Ubezpieczający sam ustala parametry ubezpieczenia decydując jaka część składki ma zostać przeznaczona na ubezpieczenie a jaka na inwestycje . Im wyższa suma ubezpieczenia na życie, tym większa część składki przeznaczana jest na pokrycie kosztów ochrony ubezpieczeniowej. Składki inwestowane są w fundusze inwestycyjne dostępne ramach platformy inwestycyjnej danego Ubezpieczyciela. Warto tutaj podkreślić, że wybór konkretnego UFK oraz związane z tym ryzyko leży zawsze po stronie oszczędzającego. Istotną cechą ubezpieczeń z UFK jest brak „podatku Belki” przy zmianie funduszu w ramach jednego Towarzystwa Ubezpieczeń. Świadczenia wypłacane z polis ubezpieczeniowych, są zwolnione z podatku od spadków i darowizn. Nie wchodzą też w skład masy spadkowej dzięki czemu beneficjenci nie musza prowadzić długotrwałego postępowania spadkowego. Bezpłatny Webinar – zapisz się tutaj >>