Ze względu na rodzaj aktywów w które inwestują fundusze możemy wyróżnić:
- Fundusze bezpieczne
- Fundusze zrównoważone
- Fundusze akcyjne
Fundusze bezpieczne adresowane są do osób cechujących się wysoką awersją do ryzyka.Ich zadaniem jest zapewnienie inwestorom stabilnego wzrostu kapitału, przy minimalnym ryzyku inwestycyjnym. Wśród funduszy bezpiecznych wyróżniamy:
- Fundusze dłużne, które inwestują w: obligacje skarbowe, obligacje komunalne, obligacje przedsiębiorstw.Choć fundusze dłużne zaliczane są generalnie do produktów bezpiecznych, część z nich może w krótkim lub nawet średnim okresie przynieść stratę.Wybierając fundusz dłużny warto zapoznać się ze statusem tego funduszu i sprawdzić jaką część aktywów może być inwestowana w obligacje przedsiębiorstw. Im większy będzie udział obligacji korporacyjnych w aktywach funduszu tym większe będzie ryzyko inwestycyjne. Ryzyko straty może dotyczyć również sytuacji, w której rosną stopy procentowe, co powoduje spadek cen obligacji o stałym oprocentowaniu a tym samym spadek wycen jednostek uczestnictwa.
- Fundusze gotówkowe i rynku pieniężnego lokujące środki w bony skarbowe, krótkoterminowe weksle komercyjne, lokaty międzybankowe oraz instrumenty o podobnym charakterze
Fundusze mieszane są funduszami inwestującymi zarówno w akcje jak i obligacje. W portfelu funduszy mieszanych dominuje proporcja – 60 % akcje i 40 % obligacje. Celem funduszy mieszanych jest wzrost wartości portfela inwestycyjnego w długim okresie przy umiarkowanym poziomie ryzyka.Wśród funduszy mieszanych wyróżniamy fundusze zrównoważone w których udział akcji wynosi pomiędzy 40-60% oraz fundusze stabilnego wzrostu, gdzie udział akcji w aktywach funduszu nie przekracza 40%.
Fundusze akcyjne adresowane są do inwestorów cechujących się wysoką skłonnością do ryzyka. Celem funduszy akcyjnych jest osiąganie jak najwyższego zysku przy jednoczesnym stosunkowo wysokim poziomie ryzyka inwestycyjnego. W okresach dobrej koniunktury na rynku akcji fundusze te osiągają bardzo wysokie stopy zwrotu, jednak podczas bessy ich jednostki uczestnictwa mogą znacznie obniżyć swoją wartość. Z uwagi na wysokie ryzyko utraty kapitału, zwłaszcza w krótkim okresie, fundusze akcyjne skierowane są do inwestorów zainteresowanych realizacją długoterminowych celów inwestycyjnych 15-30 lat.